内容：

课程大纲

第一讲：什么是风控

1.能承受的风险vs明知的风险

2.补救的风控vs预防的风控

3.全面风控vs内部风控

4.控制风险vs没有风险

案例分析：股权投资的风险和E租宝的风险

第二讲：充满风险的风险投资

1.投资眼中的“未来”和“当下”

2.风险投资的生物学原理：从何而生；为何而长

3.风投生命周期四字诀：融、投、管、退

4.风险投资中的风险：行业、市场、企业、技术、人性

5.规避风险的方法：深度、广度、厚度

案例分析：中广核汇联基金的投资策略

第三讲：通过预设投资标准控制风险

1.行业：是不是朝阳行业

2.实力：企业在同行业的排名

3.市场：体量有多大

4.股权结构：独裁、集中、分散、傀儡

5.业务：单一、多元

6.产业链：上下游关系

7.管理团队：稳定、变动、水平、股权

8.技术：核心、壁垒、市场化、知识产权

9.财务数据：利润、现金流、成长性

10.战略：上市意愿、未来发展、投资款使用

11.实际控制人：能力、口碑、财力

12.投资价格：市盈率

13.商誉和诉讼

现场尽调：魔鬼都在细节中

案例分析：阿波罗

第四讲：通过财务预测、估值和对赌控制风险

1.财务预测与估值

2.常见的估值方法：PE，PB；拍脑袋

3.风投如何估值

4.对赌协议中的风险控制

案例分析：收获宝

第五讲：通过法律协议约定控制风险

1.优先清算权

2.防稀释条款

3.董事会成员

4.保护性条款

5.股份兑现

7.股份回购

8.领售权

9.竞业禁止

10.融资额

11.登记权

12.信息真实承诺书

案例分析：最高院判例“甘肃世恒案“

第六讲：风投还是疯投：失败案例分析

1.亿唐：在高贵中没落

2.港湾网络：聪明反被聪明误

3.ITAT：疯狂扩张的背后

4.凡客：从平凡再出发

第七讲：风险投资的风控模型

1.投资土木学：尽职调查体系

2.投资建设学：科学的产品结构。如何符合基金业协会的各项政策要求

3.投资美学：缺乏体验感与体验感的重塑

4.从数字到哲学，从哲学到美学

案例演示：金融界最感人的广告

标签：财务法律、投资理财